"ตราสารหนี้ตัวไหนก็เหมือนกัน…"
ถ้าใครยังมีความเชื่อแบบนี้อยู่ พี่เม่าบอกเลยว่าอันตรายมาก และอาจทำให้พอร์ตลงทุนพังได้โดยไม่รู้ตัว !

เพราะในโลกของการจัดพอร์ต (Asset Allocation) ตัวแปรที่สำคัญที่สุดตัวหนึ่งของตราสารหนี้ก็คือ "มิติของเวลา" หรือที่สายเทคนิคเรียกว่า Duration (อายุเฉลี่ยของตราสารหนี้) ⏳

แค่อายุตราสารหนี้เปลี่ยน หน้าที่ในพอร์ตก็เปลี่ยนไปคนละเรื่องทันที..

วันนี้ พี่เม่าเลยสรุป 3 ETF พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury) ที่มีความปลอดภัยสูงสุดในโลก แต่ทำหน้าที่ "คนละอย่าง" ในพอร์ต

ตราสารหนี้สั้น (อายุ 0-3 เดือน)
เน้นพักเงินสด ความเสี่ยงต่ำสุด ๆ ราคาเป็นเส้นตรงนิ่งสนิท ไม่เหวี่ยงตามตลาดหุ้น
หน้าที่ของมันคือการรับดอกเบี้ยสม่ำเสมอตามดอกเบี้ยนโยบาย เหมาะเป็น "กล่องเก็บกระสุน" ไว้รอช้อนหุ้นซิ่ง (ตัวนี้ราคาจะไม่ดีดสู้ตอนหุ้นตกนะ)
◯ ตัวอย่าง ETF : SGOV
➡ [ค่าธรรมเนียมรวม: 0.13% ต่อปี]

ตราสารหนี้กลาง (อายุ 7-10 ปี)
เบาะรองรับแรงกระแทกมาตรฐานของพอร์ตลงทุนระยะยาว ตัวนี้เริ่มมีความไวต่อดอกเบี้ย
ถ้าวันไหนเกิดวิกฤติ หุ้นร่วงหนัก ๆ จนธนาคารกลางต้องหั่นดอกเบี้ย ราคาของ IEF จะดีดสวนทางขึ้นมาช่วยพยุงพอร์ตทันที
◯ ตัวอย่าง ETF : IEF
➡ [ค่าธรรมเนียมรวม: 0.15% ต่อปี]

ตราสารหนี้ยาว (อายุมากกว่า 20 ปี)
ประกันภัยขาซิ่งของพอร์ต ไวต่อทิศทางดอกเบี้ยสุดขั้ว วันไหนที่เศรษฐกิจพังพินาศและหุ้นดิ่งเหวรุนแรง ตัวนี้จะมี "พลังสะท้อนกลับ" พุ่งกระฉูดสวนทางขึ้นมาเซฟพอร์ตได้อย่างทรงพลังที่สุด
(แต่ข้อควรระวังคือ วันไหนที่ดอกเบี้ยเป็นขาขึ้น ราคาก็ดิ่งลงแรงได้ใจเหมือนหุ้นเลยเช่นกัน)
◯ ตัวอย่าง ETF : TLT
➡ [ค่าธรรมเนียมรวม: 0.15% ต่อปี]

พี่เม่าสรุปให้จำง่าย ๆ ก่อนเลือกหยิบใส่พอร์ต
“ตราสารหนี้ระยะยิ่งยาว ราคาจะยิ่งซิ่งและไวต่อดอกเบี้ย”

⏩ ถ้าอยากได้แค่ที่พักเงินสดเฉย ๆ ให้เลือก SGOV
⏩ แต่ถ้าอยากได้เบาะรองรับแรงกระแทกเวลาหุ้นตกหนัก ๆ ต้องขยับไป IEF หรือ TLT

คำเตือน : ข้อมูลนี้เป็นเพียงการเปรียบเทียบเชิงสถิติเพื่อเป็นความรู้เท่านั้น มิใช่การชักชวนหรือแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน